Gjestgjevarstadene var offentleg godkjende losjihus for reisande, med bevilling eller «privilegiebrev». Den siste privilegerte gjestgjevaren i Neshamn døydde i 1861, og med losjiverksemda vart det slutt kort tid etter.
Gjestgjevaren handla elles med den lokale allmugen, medan det i namnet var ulovleg å halda kro for andre enn reisande folk. Han dreiv jordbruk, fiske, sjøbruk, salteriverksemd, fiskeoppkjøp og jaktefart.
Delar av hovudhuset som i dag står i Neshamn, kan gå attende til midt på 1700-talet, medan krambua truleg vart bygd først kring 1870.
Frå midten av 1850-talt kom Neshamn først og fremst til å spela ei lokal rolle, med krambu, bakeri, ekspedisjon og postkontor. Men landhandlarane heldt fram med dei gamle «gjestgjevarnæringane» som sjøbruk, salting og jaktefart. I 1973 vart landhandel, post og ekspedisjon avvikla og staden på sitt vis «lagd øyde».
Som ein kuriositet kan nemnast at Storsøyo (under Nordhuglo) midt på 1700-talet fungerte som filial under Neshamn. Staden fanga opp jektefolk som kom gjennom Laukhamarsundet frå Skånevik, Etne og Fjelberg på byreiser.